2023年一季度已經收官，A股、港股、美股市場在一季度均有不同程度上漲。其中，美股的納斯達克指數在今年一季度領漲，但美股內部分化也比較大，道瓊斯工業指數微微翻紅。

A股和港股在今年一季度的漲幅均主要靠1月份的加速上漲貢獻。2-3月份整體處于震蕩走勢。代表中小盤風格的中證500指數領漲A股，主要是今年2月以來，以AI為主的主題炒作較強。而受新能源和醫藥拖累，創業板表現相對落后。

一季度股票市場走勢分化比較明顯，也使得私募股票策略收益分化加大，部分踏準節奏和板塊的私募取得了不錯的成績。本期榜單看點在于：1.正圓投資、盎澤投資成功“衛冕”。2.部分上榜私募業績更上一層樓，甚至創出歷史新高。3.多家黑馬私募在近一月業績狂飆上榜，甚至一舉奪冠。

77%的私募今年一季度盈利

筆者根據私募排排網數據，按照私募公司管理規模分為了“0-5億、5-10億、10-20億、20-50億、50-100億、100億以上”六個規模組，分別統計了各規模組在2023年1-3月的股票策略收益數據。

總體來看，2023年1-3月有業績顯示的3220家私募，其股票策略收益均值為5.17%，相比今年1-2月份微幅回撤。正收益的私募占比為77%左右，相比1-2月份也有所回落。

可以發現，百億私募組正收益占比最高，而20-50億規模組的平均收益最高，而且正收益占比屬于次高。

為了給讀者更好的參考，筆者按照文末的榜單規則，針對6個規模組，分別篩選出了2023年1-3月股票策略收益居前10強的私募公司，供大家參考。

百億規模組：正圓投資蟬聯冠軍，業績“更上一層樓”

73家有業績顯示的百億私募，2023年1-3月其股票策略平均收益為4.82%。正圓投資、阿巴馬資產、景林資產、佳期投資、康曼德資本、金戈量銳、上海寬德、銀葉投資、因諾資產、玄元投資等私募居百億私募組前10強。其中，來自廣州的2家百億私募表現領先。

正圓投資以20%以上的收益獲得了第一名，其也是上個月榜單的第一名，近一個月其收益為6.9%，今年業績更上一層樓。更值得一提的是，正圓投資近三年的收益也是百億私募中最高的，其近三年收益接超220%。

正圓投資成立于2015年，總部位于廣州，公司核心人物有廖茂林、華通等知名基金經理，公司核心策略為股票策略，代表產品為“正圓壹號”。截至2023年4月10日，公司年化收益高達54%以上，是百億私募中的“長跑健將”！

同樣來自廣州的另一百億私募阿巴馬資產，在今年也有亮眼表現。阿巴馬資產今年1-3月取得了17%以上的收益。

阿巴馬資產成立于2014年，公司由業內具有十年以上從事證券投資經驗的專業人士、基金公司高管、銀行高管、金融行業高管、風險投資等專家創建。阿巴馬是一家從產業視角和周期視角出發，踐行價值投資理念的資產管理公司。

此外，景林資產作為一家千億級私募，曾在今年1月份因為重倉的中概股大反彈，而登頂百億私募榜收益冠軍。今年一季度收益位居百億私募第三名，也是不錯的表現。

近日，千億私募巨頭景林資產合伙人、基金經理金美橋在投資人溝通交流會中說道，盡管今年大環境不是特別好，但基于市場資金面總體比較寬松、港股市場和A股市場都處于歷史相對低位的估值水平、疫情后消費潛力有望得到進一步釋放、賽道股近期大幅調整后風險得到了一定釋放、海外通貨膨脹逐步緩解等原因，他對A股和港股市場持謹慎偏樂觀態度。

板塊方向上，金美橋認為，壓抑三年的交通出行、餐飲和休閑娛樂等服務業消費還有很大釋放空間，消費的潛力有望得到進一步釋放。而賽道股在經過近期大幅調整后，風險得到一定的釋放，一旦行業需求恢復，估值上有望得到修復。

50-100億規模組：榜單大“換血”

有業績顯示的52家50-100億規模私募，2023年1-3月其股票策略平均收益為4.43%。相比今年1-2月份前10強，該榜單陣容變化較大。

涵德投資獲得了50-100億規模組股票策略收益冠軍，公司今年以來股票策略收益為12.55%。資料顯示，涵德投資是一家總部在北京的量化對沖基金。公司成立于2013年8月，專注于通過系統性的量化分析進行投資。公司的兩位主要創始人是MillenniumManagement（“千禧管理”）中國量化研究機構的創始成員。

涵德投資是一家研究導向的機構，公司現有交易模型主要包括期貨CTA策略、股票Alpha策略，交易標的為中國國內商品期貨、股指期貨、股票和ETF。

20-50億規模組：黑馬私募狂飆奪冠，長跑健將業績再創新高

有業績顯示的145家20-50億規模私募，2023年1-3月其股票策略平均收益為5.35%。其中，前三強收益均在20%以上，榜單整體業績相比上月提升明顯。申九資產、恒邦兆豐、上海白犀私募、證大資產、名禹資產均在近一月業績飆升5%以上，成為該榜單黑馬私募。

其中，來自上海的申九資產，在近一月取得了20%以上的收益，一季度累計收益達到28%以上，成為該榜單最強“黑馬”，逆襲奪冠。

私募排排網資料顯示，申九資產成立于2016年，公司核心策略為股票策略，截至2023年4月11日，公司成立以來年化收益高達23%以上。

申九資產是一家以成長股投資為特色的私募證券投資基金管理人。在多年的投資實踐過程中，公司形成了“以自下而上優選成長股為核心，輔以關鍵時點的下行風險對沖”的全天候投資策略體系，致力于為持有人提供絕對回報。

此外，恒邦兆豐在近一月也收益“狂飆”8%以上，今年一季度累計取得了20%以上的收益，獲得20-50億規模組的季軍。值得一提的是，恒邦兆豐在近三年中收益高達310%以上。私募排排網顯示，截至到2023年4月11日，公司收益再創歷史新高，有業績顯示以來，年化收益高達55%以上。

恒邦兆豐成立于2016年4月，公司基于前沿的交易策略，專注研究驅動的投資，深度挖掘低估值優秀企業市場的交易機會，有效控制風險，追求復利增長。

對于當下爭議較大的人工智能板塊，公司在近期的周報當中提到“AI短期過熱是客觀事實，但考慮到其對于整個社會未來的意義和資金介入的深度而言，板塊依然具有中期生命力”。

10-20億規模組：盎澤投資繼續“高歌猛進”，成功“衛冕”

有業績顯示的183家10-20億規模私募，2023年1-3月其股票策略平均收益為4.47%。該規模組有4家收益在20%以上，分別是盎澤投資、鼎呈投資、博恩資產、喬戈里資本。

其中，該規模組冠軍盎澤投資，其在上個月榜單中就是該規模組冠軍，其近一個月又取得了10%以上的收益，今年一季度累計收益已高達40%以上，繼續拉開與第二名的差距，表現遙遙領先。

私募排排網資料顯示，盎澤投資于2015年成立，公司定位于中國經濟結構轉型升級的環境下，尋求新興產業和優勢企業的高增長機會。盎澤投資堅持基本面、產業鏈和定價研究的基本理念。

5-10億規模組：冠亞軍易位

有業績顯示的283家5-10億規模私募，2023年1-3月其股票策略平均收益為4.71%。該規模組有5家收益在20%以上，分別是壘土投資、博海匯金、鴻基天成投資、鼎薩投資、佳許盈海(上海)私募。

其中，本期的冠亞軍與上期相比，位置互換。壘土投資由上期的亞軍上升為本期的冠軍，其今年以來收益達到35%以上。資料顯示，壘土投資組建于2012年，公司專注對沖基金、海外基金、并購基金及互聯網金融四類產品線。

0-5億規模組：榜單最為亮眼，黑馬私募頻出

有業績顯示的2484家0-5億規模私募，2023年1-3月其股票策略平均收益為5.29%。該規模組有2家收益在110%以上，分別是智道投資、成音投資。

相比其他規模組，由于該組私募公司數量眾多，因此榜單業績也“最好看”，上榜“門檻”都在50%以上。且該規模組私募競爭激烈，常有黑馬私募業績狂飆上榜。

本次上榜的智道投資、成音投資、長風資產、深圳柏楊、朗贏資產、鉑潤投資、湘財資產等7家私募，均在近一個月業績狂飆30%以上。冠軍智道投資在近一個月收益更是狂飆60%，一舉奪冠。