今日早盤，A股整體小幅震蕩，主要股指漲跌互現。盤面上，電信運營、網絡游戲、消費電子、石油等板塊漲幅居前，酒店餐飲、豬肉、電氣設備、鋰礦等板塊跌幅居前。北上資金凈流出22.53億元。

值得一提的是，貴州茅臺開盤后放量下挫，盤中最多跌逾3%，股價一度跌破1700元整數位，創年內新低，半日成交超昨日全天成交。在貴州茅臺弱勢帶動下，白酒股整體下挫，板塊指數一度重挫逾2%，亦創年內新低，舍得酒業、老白干酒等跌幅居前。

暴漲超200% 消費電子沸騰

消費電子板塊早間高開高走，放量漲逾1%，雷柏科技開盤一字漲停，開盤1小時成交超昨日全天成交；惠威科技、新亞電子、沃格光電等盤中均直線拉漲停。IT設備、智能穿戴、無線耳機等相關板塊亦強勢上攻，浪潮信息、中瓷電子等強勢漲停。

隔夜，美股智能眼鏡公司Innovative Eyewear盤中一度暴漲超276%，截至收盤，漲幅雖有所收窄，但仍大漲201.4%。暴漲的原因是Innovative Eyewear宣布推出首款支持ChatGPT的智能眼鏡。

Innovative Eyewear的暴漲除了ChatGPT賦能外，宏觀上主要受益于電子消費的復蘇與升級。

隨著ChatGPT、StableDiffusion等AIGC多模態大模型的出現，推動VR/MR設備進入成熟快車道。根據WellSenn XR統計，2022年四季度中國VR出貨量為35萬臺，同比增長169.2%。AR方面，2022年四季度中國出貨4.9萬臺，同比增長157.9%。

雖然今年中國AR/ VR市場增長迅猛，但是相比3億部市場容量的智能手機、2億+只的藍牙耳機和智能手表，市場規模還很“迷你”。IDC預測，中國AR/ VR設備市場規模將在2024年增長至428.5萬臺，年復合增長率46.5%。

近來，上市公司也紛紛看好消費電子的復蘇。浪潮信息服務器產品線人士稱“AIGC火熱帶來AI服務器需求量的暴增，3月份我們發現AI（服務器）市場出現幾倍以上增長，以前（客戶關注點）是能不能便宜點，現在是能不能用得上?！?/p>

深天馬A也在日前接待調研時表示，從目前最新情況看，消費品市場（比如IT、AMOLED手機等）已出現復蘇跡象，公司會密切關注市場需求的動態變化并積極應對。聯想集團、弘信電子等近日也均發表言論，看好消費電子行業未來前景。

游戲市場持續回暖

游戲股早盤全線走強，云游戲板塊單邊上揚漲逾5%，創歷史新高，天舟文化、完美世界等漲?；驖q超10%；網絡游戲板塊亦高開高走，大漲近4%，創2年半來新高，冰川網絡20%漲停，游族網絡等逾10股漲?；驖q超10%。元宇宙、虛擬現實、騰訊概念等板塊漲幅居前。

進入2023年后，游戲市場持續回暖。今年以來，已經有261款國產游戲過審，超過去年同期，游戲公司的盈利能力快速增強。

據巨量算數數據顯示，2023年1月抖音端游戲內容消費與上月相比有顯著的增幅，以日均播放量指標來看，環比增長12.7%。其中，休閑類游戲增幅最大，環比勁增122.5%，MOBA、射擊和角色扮演類游戲內容播放量環比增長率分別為8.3%、12.4%和8.2%。

《2023年第一季度海外市場中重度手游買量觀察》報告數據也顯示。一季度，微信小游戲投放產品數超過5400個，同比漲幅近8倍。

另外，《互聯網廣告管理辦法》將于2023年5月1日起施行。為切實維護廣告市場秩序，保護消費者合法權益，推動互聯網廣告業持續健康發展，《辦法》中對網絡游戲廣告的投放要求作出了更加嚴格的規定，有利于市場的長遠有序的發展。

華西證券認為，游戲公司通過AI降本增效本質是存量博弈，但如果能制造新的付費點（玩家從為道具和皮膚付費，轉向為AI帶來的隨機體驗付費），游戲行業的估值空間將進一步提升。

校對：陶謙